-
Оценка и анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
По данным таблицы 8 можно сделать вывод:
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю средстввладельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Формула расчета коэффициента имеет вид:
, К2008= 273960/786447 = 0,35
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. За анализируемый период данный показатель сокращался и на конец 2010 года составил 0,29. Это говорит о том, что на конец 2010 года доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность составляла 29% при нормативе 50% и выше.
Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время и рассчитывается по формуле:
КФУ 2008 = (273960 + 235896) / 786447
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
На протяжении анализируемого периода данный коэффициент сокращался, и при норме 0,7 на конец 2010 года имел значение 0,45.
Коэффициент финансовой зависимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю заемных средств, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле:
КФЗ 2008 = 533748/786447 = 0,68
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
Увеличение этого коэффициента говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, и какая за счет заемных.
КПД 2008 = 533748/273960 = 1,95
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
Из таблицы семь видно, что на анализируемом предприятии большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Это говорит о том, что платежеспособность предприятия находится на нормальном уровне.
Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. На конец анализируемого периода данный показатель близок к норме.
Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия. Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. На конец анализируемого периоду предприятию удалось минимизировать финансовые риски.
Кфр2008 = 273960/533748 = 0,51
Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие за счет собственных оборотных средств полностью обеспечивает свои оборотные активы, и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем ниже значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 10% и ниже. Так по данным таблицы 8 можно сделать вывод, что в 2008 году 51% оборотных средств предприятия был сформирован за счет собственного капитала, в 2009 году данный показатель составил 41%, а в 2010 году - 39%. Отрицательная динамика данного коэффициента говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли (см. табл.9).
Таблица 9
Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации, тыс. руб.
Показатель
Состав прибылей и убытков, тыс. руб.
Структура прибылей и убытков, %
2008г.
2009г.
Изменение (+,-)
2010г.
Изменение (+,-)
2008г.
2009г.
Изменение (+,-)
2010г.
Изменение (+,-)
1. Валовая прибыль
389414
135573
-253841
226960
91387
100
100
х
100
х
1а. В % к прибыли от продаж
294,42
-324,24
-619
396,39
720,63
x
x
х
x
х
2. Прибыль (убытки от продаж товаров, работ, услуг
132263
-41812
-174075
57257
99069
33,9
0,00
-33,9
25,2
25,2
3. Прибыль (убытки) до налогообложения
67481
-108604
-176085
12696
121300
17,3
0,00
-17,3
5,59
5,6
3а. В % к прибыли от продаж
51,02
259,74
209
22,17
-237,57
x
x
х
x
х
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности
5074
13236
8162
10443
-2793
1,3
9,76
8,5
4,60
-5,2
4а. В % к прибыли от продаж
3,84
-31,66
-35
18,24
49,89
x
х
х
x
х
6. Чистая прибыль
41351
-88995
-130346
6598
95593
10,6
0,00
-10,6
2,91
2,9
6а. В % к прибыли от продаж
31,26
212,85
182
11,52
-201,32
х
х
х
х
х
GoFinances
Меню сайта
Другое
- Исследование прибыли в туризме
Основные источники получения прибыли - Государственный долг РФ
Нормативно-правовая база - Налоговая обязанность
Исполнение налоговой обязанности - Бюджетирование на предприятии
Составные части бюджетирования на предприятии