• Оценка финансового состояния ООО «МХЛ»

    Далее рассмотрим прогнозирование вероятного банкротства с помощью двухфакторной модели. Коэффициент текущей ликвидности:

    Z2 = б + в х, (3.1)

    удельный вес заемных средств в активах:

    + г х (3.2)

    где:

    б = - 0,3877;

    в = - 1,0736;

    г = + 0,0579.

    Если в результате расчета Z2<0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2>0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.

    В ООО «МХЛ» показатель Z2 на начало года составлял:

    Z2н.г.= -0,3877 + 1,03 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,03 = -0,3877 + (-1,1058) + 0,0017 = - 1,4918

    Z2 н.г. < 0 − вероятность банкротства невелика.

    Z2 к.г. = -0,3877 + 1,06 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,05 = -0,3877 + (-1,1380) + 0,0029 = - 1,5228

    Z2 к.г.< 0 − организация не банкрот.

    Далее определим характер финансовой устойчивости организации, рассчитаем и оценим коэффициентов рыночной устойчивости.

    На практике следует соблюдать следующее соотношение:

    Оборотные активы< собственный капитал х 2 − Внеоборотные активы.

    На начало периода: 12566 > 2553 х 2 − 2132

    На конец периода: 23507 > 4382 х 2 − 3117

    Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

    Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

    Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

    ЗЗ = стр. 210 + стр. 220 (3.3)

    ЗЗ н.г. = 8219 + 480 = 8699

    ЗЗ к.г. = 12837 + 308 = 13145

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (СОС).

    1. Наличие собственных оборотных средств:

    СОС = IIIр − Iр (3.4)

    где: IIIр - капитал и резервы;

    Iр - внеоборотные активы,

    или

    СОС = стр. 490 − стр. 190 (3.5)

    СОС н.г. = 2553 − 2132 = 421

    СОС к.г. = 4382 − 3117 = 1265.

    2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

    КФ = IIIр + IVр − Iр (3.6)

    где: IIIр - капитал и резервы;

    IVр - долгосрочные обязательства;

    Iр - внеоборотные активы.

    КФ = стр. 490 + стр. 590 − стр. 190.

    КФ н.г. = 2553 + 0 − 2132 = 421

    КФ к.г. = 4382 + 0 − 3117 = 1265

    3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы − Внеоборотные активы) (ВИ):

    Ви = IIIр + IVр + стр. 610 − Iр (3.7)

    или ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 − стр. 190 (3.8)

    ВИ н.г. = 2553 + 0 + 10400 − 2132 = 10821

    ВИ к.г. = 4382 + 0 + 18202 − 3117 = 19467.

    Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

    1. Излишек (+) или недостаток (−) собственных оборотных средств:

    ± Фс = СОС − ЗЗ (3.9)

    или ± Фс = стр. 490 − стр. 190 − (стр. 210 + стр. 220) (3.10)

    ± Фсн.г. = 421 − 8699 = − 8278 (недостаток)

    ± Фск.г. = 1265 − 13145 = − 11880 (недостаток)

    2. Излишек(+) или недостаток(−) собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат:

    ± Фт = КФ − ЗЗ (3.11)

    или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 − стр. 190 − (стр. 210 + стр. 220) (3.12)

    ± Фтн.г. = 421 − 8699 = − 8278 (недостаток)

    ± Фтк.г. = 1265 − 13145 = − 11880 (недостаток)

    3. Излишек(+) или недостаток(−) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

    ± Фо = ВИ − ЗЗ (3.13)

    или ± Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 − стр. 190 − (стр. 210 +

    + стр. 220) (3.14)

    ± Фон.г. = 10821− 8699 = + 2122 (излишек)

    ± Фок.г. = 19467 − 13145 = + 6322 (излишек)

    Результат: Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0.

    Таблица 3.3 − Классификация типа состояния организации (тыс.руб.)

    Показатели

    На начало периода

    На конец периода

    1. Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)

    8699

    13145

    2. Наличие собственных оборотных средств, (СОС)

    421

    1265

    3. Функциональный капитал, (КФ)

    421

    1265

    4. Общая величина источников, (ВИ)

    10821

    19467

    5. Фс = СОС − ЗЗ

    - 8278

    - 11880

    6. Фт = КФ − ЗЗ

    - 8278

    - 11880

    7. Фо = ВИ − ЗЗ

    + 2122

    + 6322

    8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = [ S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо) ]

    (0, 0, 1)

    (0, 0, 1)

    Перейти на страницу: 1 2

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru