• Сущность и назначение финансового планирования в современных условиях

    Анализ исполнения сводного бюджета проводится в три этапа.

    Этап 1. Общее изучение

    отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюджета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода. Репродуктологи в оскемене смотрите на www.ecomed.kz.

    Рис. 6. Общий алгоритм составления сводного бюджета предприятия на новый бюджетный период

    Этап 2. Анализ

    исполнения трех основных (агрегированных) подбюджетов сводного бюджета:

    -

    план-факт анализ исполнения операционного бюджета;

    план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета;

    план-факт анализ исполнения финансового бюджета.

    На данном этапе анализ и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.

    Этап 3. Синтез.

    Так как все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT - анализ (анализ «слабых» и «сильных» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджетный период), который, по существу, является обобщением проделанной на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса. Анализ «сильных» и «слабых» мест является основой разработки бюджета следующего периода (рис. 7) [9, с. 77].

    Рис. 7. Корректировка хозяйственной политики предприятия по результатам анализа исполнения бюджета прошедшего периода.

    Информационной базой 1-го этапа анализа исполнения сводного бюджета являются «выходные формы» основных подбюджетов:

    отчет о финансовых результатах - для операционного бюджета;

    отчет об инвестициях - для инвестиционного бюджета;

    отчет о движении денежных средств и отчет об изменении финансового состояния - для финансового бюджета;

    динамический баланс (на начало бюджетного периода - изменение за период - на конец бюджетного периода) - для сводного бюджета в целом.

    На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бюджета идентифицируются отклонения по каждому подбюджету. Анализ целесообразно начинать с рассмотрения самого большого основного подбюджета - операционного бюджета.

    При проведении план-факт анализа исполнения финансового бюджета следует принимать во внимание три основные особенности финансового планирования:

    Основной целью текущего финансового планирования является поддержание в соответствии с отраслевой и индивидуальной спецификой финансового цикла предприятия оптимальной сбалансированности:

    совокупной величины оборотных активов и краткосрочных обязательств (текущих пассивов);

    структуры оборотных активов (материальные оборотные средства - расчеты - денежные средства).

    Динамический баланс за отчетный бюджетный период строится на основе данных исполнения всех трех основных подбюджетов: операционного, инвестиционного и финансового - и является агрегированной отчетной формой исполнения сводного бюджета предприятия в целом. Динамический баланс характеризует изменение величины совокупных активов (и источников финансирования), обычно называемой валютой баланса, и структуры совокупных активов и пассивов компании за отчетный бюджетный период.

    Глава 2. Бюджетный процесс торгово-производственной компании Кушман энд Вэйкфилд Стайлз

    Перейти на страницу: 1 2 

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru