-
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Данные таблицы 3.3 свидетельствуют о том, что в целом ликвидность на 01.01.2011г. стала ниже уровня на 01.01.2010г. Сумма оборотного капитала на 01.01.2011г. осталась отрицательной, что говорит о его дефиците. На 01.01.2011г. сумма оборотного капитала уменьшилась на 382379 тыс. р., относительно же общей суммы оборотных активов его доля увеличилась на 178,1 %.
Коэффициент текущей ликвидности снизился и на 01.01.2011г. составил 0,428, что значительно ниже теоретического уровня (норматив - 1.7).
Снизились и другие коэффициенты ликвидности: абсолютной - на 0,055 (88,7 %), промежуточной - на 0,197 (70,4 %) и общей - на 0,235 (31,8 %). Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотном капитале также уменьшилась на 0,079.
Коэффициент платежеспособности уменьшился на 0,24 (92,3 %) и на 01.01.2011г. составил - 0.50, при нормативе 0.40 - 0.60, т.е. в расчетах краткосрочного характера собственный капитал не участвует.
Все коэффициенты значительно ниже нормативов, что говорит о невозможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства, другими словами, неспособности оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже активов, а в крайней форме к банкротству.
Для увеличения ликвидности предприятию необходимо принять следующие меры:
· оптимизировать состав и структуру оборотных активов (принять меры к взысканию дебиторской задолженности, устанавливать достаточный лимит денежных средств; увеличить сумму краткосрочных финансовых вложений; увеличить сумму товарных запасов, пользующихся спросом; ускорить время обращения и т.д.);
· соблюдать соответствие активов и пассивов предприятия;
· уменьшить сумму кредиторской задолженности (выплачивать вовремя заработную плату; рассчитываться с бюджетом и органами социального страхования);
· определить целесообразность использования кредитов банка и других займов (правильно составлять расчет потребности в кредите, эффективности и окупаемости кредитов и т. д.
Для всесторонней оценки показателей ликвидности важно знать взаимосвязи с факторами их формирования. В качестве примера рассмотрим факторы изменения коэффициента текущей ликвидности методом долевого участия по данным таблицы 3.3 Дополнительно необходимо рассчитать: коэффициент текущей ликвидности при уменьшении оборотных активов на начало года и краткосрочных обязательств на конец года, коэффициент долевого участия изменения оборотных активов, коэффициент долевого участия изменения краткосрочных обязательств.
Для всесторонней оценки показателей ликвидности необходимо рассчитать показатели которые будут участвовать в проведении факторного анализа. Расчет данных показателей произведем в таблице 3.4
Таблица 3.4 Методика расчета показателей, необходимых для определения влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности
Показатели
Алгоритм расчета
Расчет
Значение
1. Коэффициент текущей ликвидности условный.
Отношение суммы оборотных активов предыдущего периода к сумме краткосрочных обязательств отчетного периода.
686963/1261167
0,545
2. Коэффициент долевого участия оборотных активов.
Отношение разницы между коэффициентами текущей ликвидности отчетного периода и условным к разнице суммы оборотных активов отчетного и предыдущего периодов.
(0,428-0,545) / (-51254)
0,00001028
3. Коэффициент долевого участия краткосрочных обязательств.
Отношение разницы между коэффициентами текущей ликвидности условным и предыдущего периода к разнице суммы краткосрочных обязательств отчетного и предыдущего периодов.
(0,545-0,586)/331125
0,000000124
GoFinances
Меню сайта
Другое
- Исследование прибыли в туризме
Основные источники получения прибыли - Государственный долг РФ
Нормативно-правовая база - Налоговая обязанность
Исполнение налоговой обязанности - Бюджетирование на предприятии
Составные части бюджетирования на предприятии