-
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации
Общую оценку ликвидности баланса дает коэффициент текущей ликвидности. Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Наглядно снижение коэффициентов ликвидности ООО «Сурский», за 2007-2008г.г. можно увидеть на рис. 7.
Рис. 7 - Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности за 2007-2008 гг.
Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и др. Если ликвидность количественно выражается определенным уровнем превышения оборотных активов над обязательствами и обеспечивает, таким образом, конкретное состояние платежеспособности, то платежеспособность дает представление о финансовых возможностях (обеспеченности) организации оплатить (погасить) в срок и в полном объеме краткосрочные обязательства на момент (дату) их возникновения.
Соотношение стоимости либо всех активов организации, либо только оборотных активов или их главной составляющей - материально-производственных запасов и затрат с величиной (стоимостью) собственного и/или заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат (стр. 210 Баланса) источниками их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения (прироста) запасов и затрат являются:
собственный капитал (СК) (стр. 490), скорректированный на сумму целевых средств поступлений и финансирования (стр. 450);
краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр. 610;
кредиторская задолженность (КЗ), стр. 620;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (срок возмещения которой еще не наступил) (ЗУ), стр. 630;
прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660.
Выбор конкретных источников покрытия из всех названных выше есть прерогатива хозяйствующего субъекта.
Средства долгосрочных кредитов и займов (ДО), стр. 590 Баланса, расходуются, как правило, на пополнение внеоборотных активов, хотя частично организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия недостатка оборотных средств.
Каково состояние финансовой устойчивости нашего предприятия можно увидеть в таблице 6, данные которой позволяют оценить их состояние на начало и конец года и динамику.
Данные таблицы 6 показывают нормальное значение коэффициента автономии и его устойчивую динамику: в 2008 г. этот коэффициент составил 2,6, а это говорит о том, что собственный капитал и активы предприятия используются в оптимальном соотношении. В нашем случае коэффициент автономии совпадает с финансовой устойчивостью, так как долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, и его значение также соответствует норме.
Коэффициент финансовой зависимости равен 0 и попадает в интервал нормы, как и коэффициент финансирования.
Таблица 6 - Оценка динамики финансовой устойчивости ООО «Сурский»
Оптимальное
2007 г.
2008 г.
Изменение
Показатель
значение
(+,-)
показателя
пункты
1. Коэффициент автономии (фин. независимости) (СК : А)
≥0,5
1,5
2,6
1,1
2. Коэффициент финансовой устойчивости (СК. + ДО): А
≥0,7
1,5
2,6
1,1
3. Коэффициент финансовой зависимости (ЗК : А)
≤0,5
0
0
0
4. Коэффициент финансирования (СК : ЗК)
≥1,0
0
0
0
5. Коэффициент инвестирования (СК : ВА)
≥1
14,2
9,6
-4,6
6. Коэффициент постоянного актива (ВА : СК)
≤1
0,07
0,1
0,03
7. Коэффициент маневренности [(СК - ВА) : СК]
0,5
0,9
0,9
0
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными средствами [КОСС = (СК - ВА): ОА]
0,1
1,6
3,2
1,6
9. Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств (ОА : ВА)
-
8,2
2,6
-5,6
10. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов
и чистых активов (ЧОА : ЧА)
-
-
-
-
11. Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК : СК)
≤1
0
0
0
12. Коэффициент соотношения активов
с собственным капиталом (А : СК)
-
0,6
0,4
-0,2
13. Коэффициент соотношения оборотных активов
с собственным капиталом (ОА : СК)
-
0,6
0,3
-0,3
14. Коэффициент соотношения кредиторской задолж.
с дебиторской задолженностью (КЗ : ДЗ)
-
0
0
0
GoFinances
Меню сайта
Другое
- Исследование прибыли в туризме
Основные источники получения прибыли - Государственный долг РФ
Нормативно-правовая база - Налоговая обязанность
Исполнение налоговой обязанности - Бюджетирование на предприятии
Составные части бюджетирования на предприятии