• Анализ денежных потоков ООО "Дженсен Ритейл"

    Наибольшую долю в притоке денежных средств по текущей деятельности составляли прочие доходы, наименьшую - средства, полученные от покупателей и заказчиков. Это говорит о том, что основная сдача недвижимости в аренду пока не начала приносить больших доходов, денежные средства за аренду помещений будут получены позднее. Пока прочие источники доходов приносят организации гораздо больше денежных средств.

    Наибольшую долю в оттоке денежных средств по текущей деятельности составляют прочие расходы, после чего идет оплата приобретенных товаров и услуг.

    Если исключить влияние прочего финансового результата и увлечение уставного капитала на денежный поток от основной деятельности, то приток будет равен 41314 тыс. руб., а отток - 41052 тыс. руб. То есть денежные средства, полученные от покупателей превышают текущие затраты на основную деятельность на 2262 тыс. руб. Это положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации, говорит о способности генерировать денежный поток от основной деятельности без получения дополнительных средств от учредителей и прочих доходов.

    Общим результатом движения денежных средств в организации за 2007 год является чистый денежный поток в размере 3458 тыс. руб. При этом организация имела чистый убыток в размере 19519 тыс. руб. Отклонение чистого денежного потока от чистого финансового результата возникло в связи с тем, что не все суммы, принимаемые к бухгалтерскому учету, участвуют в расчете этих показателей одновременно и в полном объеме. В составе прибыли учитываются как денежные, так и неденежные операции, могут быть учтены операции, движение денежных средств, связанных с которыми, будет в следующем периоде или уже было в предыдущем, из состава прибыли вычитается амортизация, не связанная с движением денежных средств.

    Рассчитаем коэффициент достаточности поступления денежных средств:

    Кд=П/Р*100=2687160/2683702*100=100,12%,

    Где П - поступление денежных средств за исследуемый период, Р - расход денежных средств за исследуемый период.

    Значение коэффициента близко к идеальному (100%), т.е. денежных средств поступает примерно столько же, сколько их требуется для осуществления выплат.

    Рассчитаем показатели рентабельности денежных средств. Так как организация имеет только валовую прибыль, используем ее в качестве финансового результата, т.е. рассчитаем показатели валовой рентабельности.

    Эо=Ф/Оср*100=18364/1739*100=1059%, где

    Эо - рентабельность остатка денежных средств, Ф - валовая прибыль, Оср - средний остаток денежных средств.

    На 1 руб. денежных средств приходится в среднем 1059 руб. валовой прибыли.

    Эр=Ф/Р*100=18364/2683702*100=0,68%,

    где Эр - рентабельность израсходованных денежных средств.

    На 1 руб. израсходованных денежных средств приходится 68 коп. валовой прибыли.

    Эп=Ф/П*100%=18364/2687160*100%=0,68%,

    где Эп - рентабельность поступивших денежных средств.

    На 1 руб. поступивших денежных средств приходится 68 коп. валовой прибыли.

    Коэффициент рентабельности чистого денежного потока будет равен:

    Эдп=Ф/ЧДП*100=18364/3458*100=531,06%

    На один рубль чистого денежного потока приходился 531 рубль валовой прибыли.

    Коэффициент эффективности денежного потока:

    КЭдп=ЧДП/ОДП=3458/2683702*100=0,13%,

    где ЧДП - чистый денежный поток, ОДП - отрицательный денежный поток.

    На 1 руб. израсходованных денежных средств приходилось 12 коп. чистых денежных средств.

    В дальнейшем, при росте арендных ставок и заключении новых договоров, средства, полученные от покупателей, и поток от текущей деятельности будут расти. Приток от финансовой деятельности должен сократиться в результате погашения долгосрочного кредита. Отток по инвестиционной деятельности также несколько сократится, так как все объекты недвижимости уже приобретены, инвестиции в дальнейшем будут осуществляться в гораздо меньшем объеме.

    Табл.8

    Перейти на страницу: 1 2 3 4

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru