• Информационное обеспечение и задачи анализа денежных потоков

    Цель анализа денежных потоков - обеспечение заинтересованных пользователей информацией о процессе формирования денежных потоков, необходимой для оценки их сбалансированности и эффективности.

    Выделяют следующие задачи анализа денежных потоков:

    · определение объема и источников,

    поступивших на предприятие денежных средств;

    · выявление основных направлений использования денежных средств;

    · исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;

    · оценка достаточности поступления денежных средств;

    · определение причин расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств;

    · определение сбалансированности притока и оттока денежных средств;

    · выявление резервов и путей поддержания определенного уровня ликвидности организации.

    Для внешних пользователей и внутренней экспресс-оценки основными источниками информации для анализа денежных потоков организации являются следующие формы бухгалтерской отчетности:

    · Форма №4 "Отчет о движении денежных средств"

    · Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках"

    · Форма №1 "Бухгалтерский баланс"

    Одним из основных источников информации, которая необходима для последующего анализа денежных потоков, является Отчет о движении денежных средств (форма №4). Данный отчет входит в состав годовой бухгалтерской отчетности и предназначен для того, чтобы представлять информацию о денежных средствах. В соответствии с положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 в отчетности российских предприятий, в отличие от мировой практики, движение денежных средств может быть показано только в валовой форме. Отчет о движении денежных средств должен заполняться на основе данных, прямо вытекающих из записей на соответствующих счетах бухгалтерского учета.

    Форма №4 используется при анализе денежных потоков прямым методом. В Отчете о движении денежных средств содержится информация о начальном, конечном и чистых остатках денежных средств организации, а также о чистых денежных средствах от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. По каждому виду деятельности даются сведения об источниках поступления денежных средств и направлениях использования. Рассмотрение формы №4 в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

    Содержание информации формы №4 представлено следующей моделью:

    Дн + Δ+Д - Δ-Д = Дк

    Дн, Дк - остатки денежных средств организации на начало и конец отчетного периода;

    Δ+Д - поступление денежных средств за период;

    Δ-Д - расходование денежных средств за период.

    Поступление и расходование денежных средств за отчетный период от различных видов деятельности организации представлено в соответствующих моделях:

    Δ+Д = Δ+Дтек + Δ+Динв + Δ+Дфин

    Δ-Д = Δ-Дтек + Δ-Динв + Δ-Дфин

    Основным преимуществом отчета о движении денежных средств является то, что пользователь получает обоснованное детальное представление операционных, инвестиционных и финансовых сделок, связанных с движением денежных средств. Такое разделение транзакций на три категории помогает пользователю отчетности оценить текущие и потенциальные сильные и слабые стороны компании. Слабые операционные денежные потоки говорят о необходимости проверки необоснованного роста дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. Однако даже сильный операционный денежный поток недостаточен для достижения успеха. Пользователь отчета должен видеть, покрывает ли имеющийся операционный поток денежных средств потребность в фондах на инвестирование, выплату долга и дивиденды. Слишком большая зависимость от внешнего финансирования является негативным сигналом.

    Содержание формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" не в полной мере отвечает аналитическим потребностям с точки зрения анализа денежных потоков. В него не включены данные о выручке полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств неденежными средствами, и приросте дебиторской задолженности в части доходов организации. Форма №2 используется при анализе денежных потоков косвенным методом, с помощью которого выясняются причины отличия финансового результата от чистого денежного потока. При этом в качестве факторов выделяются амортизационные отчисления за исследуемый период и изменения статей Бухгалтерского баланса (форма №1). Финансовый результат рассчитывается на основе показателей, сформированных в бухгалтерском учете по принципу начисления, а чистый остаток денежных средств определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами. Разные суммы чистого финансового результата и чистого остатка денежных средств обеспечиваются несовпадением по времени момента начисления с моментом действительного осуществления, а не с изменением Бухгалтерского баланса.

    Перейти на страницу: 1 2

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru